1樓：暴走愛教育
採用對沖交易手段的**稱為對沖**（hedge fund），也稱避險**或套期保值**。
是指金融**和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融**。
它是投資**的一種形式，意為「風險對沖過的**」。對沖**採用各種交易手段進行對沖、換位、套頭、套期來賺取鉅額利潤。這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作範疇。
加之發起和設立對沖**的法律門檻遠低於互惠**，使之風險進一步加大。
2樓：荒野杯酒
對沖**，也就是風險對沖**，就是採用**、期權等金融衍生產品、**等手段進行買賣、風險對沖操作，在一定程度上可以規避和化解投資風險的**，拿**舉例，在乙個基本的對沖操作中，對沖**購入一種**同時可能購入這種**的一定的看跌期權，看跌期權的作用就在於一旦**跌破期許可權定**，賣方期權的持有者可將手中持有的**以期許可權定的**賣出，從而使****的風險得到一定程度的對沖，又或者**管理人選定看好的幾隻優質股同時賣出幾隻劣質股，也能夠使****風險得到一定程度的對沖，這種組合的操作就是對沖**基於避險保值的投資策略的管理形式。
對沖**有什麼特點？對沖**的主要特點
3樓：王叔金融圈
對沖**有什麼特點？對沖**的主要特點。
相信現在許多人都肆姿會去購買**，其目的不外乎賺錢，在購買**的時候要先了解**的特點。那麼，就讓我告訴你對沖**的主要特點。
1、投資活動的複雜性。
近年來，各類金融衍生產品如**、期權、掉期等裂顫絕逐漸成為對沖**的主要操作工具。這些衍生產品之所以成為許多現代對沖**進行投機行為的得力工具，是因為其低成本、高風險、高回報的特性。
對沖**將這些金融工具配以複雜的組合設計，根據市場**進行投資，在**準確時獲取超額利潤，或是利用短期內中場波動而產生的非均衡性設計投資策略，在市場恢復正常狀態時獲取差價。
2、投資效應的高槓杆性。
對沖**通常利用銀行信用，以極高的槓桿借貸在其原始**量的基礎上幾倍甚至幾十倍地擴大投資資金，從而達到最大程度地獲取回報的目的。
3、籌資方式的私募性。
對沖**的組織結構一般是合夥人制。**投資者以資金入夥，提供大部分資金但不參與投資活動；**管理者以資金和技能入夥，負責**的投資決策。
4、操作的隱蔽性和靈活性。
對沖**與面向普通投資者的**投資**不但在**投資者、資金募集方式、資訊披露要求和受監管程度上存在很大差別。在投資活動的公平性和靈活性方面也存在很多差別。洞唯。
對沖**交易模式分析
4樓：老李漲知識
對沖**的英文名稱為hedge fund，意為"風險對沖過的**"。起源於50年代初的美國。其操作的宗旨，在於利用**、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同**進行實買空賣、風險對沖的操作技巧，在一定程度上可規避和化解**投資風險。
在《量化投資—策略與技術》一書中，將對沖**的交易模式總結為4大型別，分別為：股指**對沖、商品**對沖、統計對沖和期權對沖。
股指**
股指**對沖是指利用股指**市場存在的不合理**，同時參與股指**與**現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同(但相近)類別**指數合約交易，以賺取差價的行為。股指**套利分為期現對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖。
商品**
與股指**對沖類似，商品**同樣存在對沖策略，在**或賣出某種**合約的同時，賣出或**相關的另一種合約，並在某個時間同時將兩種合約平倉。在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場**(或賣出)實貨、同時在**市場上賣出(或**)**合約；而套利卻只在**市場上買賣合約，並不涉及現貨交易。 商品**套利主要有期現對沖、跨期對沖、跨市場套利和跨品種套利4種。
統計對沖
有別於無風險對沖，統計對沖是利用****的歷史統計規律進行套利的，是一種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。
統計對沖的主要思路是先找出相關性最好的若干對投資品種(**或者**等)，再找出每一對投資品種的長期均衡關係(協整關係)，當某一對品種的價差(協整方程的殘差)偏離到一定程度時開始建倉——買進被相對低估的品種、賣空被相對高估的品種，等到價差迴歸均衡時獲利了結即可。 統計對沖的主要內容包括**配對交易、股指對沖、融券對沖和外匯對沖交易。
期權對沖
期權(option)又稱選擇權，是在**的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的一方稱為買方，而**期權的一方則稱為賣方；買方即權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。
期權的優點在於預期年化預期收益無限的同時風險損失有限，因此在很多時候，利用期權來取代**進行做空、對沖利交易，會比單純利用**套利具有更小的風險和更高的預期年化預期收益率。
什麼是對沖**？它的運作原理是什麼？
5樓：夢
對沖**常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種： *一）長短倉，即同時**及沽空**，可以是淨長倉或淨短倉； *二）市場中性，即同時**股價偏低及沽出股價偏高的**； *三）可換股套戥，即****偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然； *四）環球巨集觀，即由上至下分析各地經濟金融體系，按政經事件及主要趨勢買賣； *五）管理**，即持有各種衍生工具長短倉。 對沖**的最經典的兩種投資策略是「短置」（shortselling）和「貸槓」（leverage）。
短置，即買進**作為短期投資，就是把短期內購進的**先拋售，然後在其股價**的時候再將其買回來賺取差價（arbitrage）。短置者幾乎總是借別人的**來短置（「長置」，long position，指的是自己買進**作為長期投資）。在熊市中採取短置策略最為有效。
假如**不跌反公升，短置者賭錯了**方向，則必須花大錢將公升值的**買回，吃進損失。短置此投資策略由於風險高企，一般的投資者都不採用。 「貸槓」（leverage）在金融界有多重含義，其英文單詞的最基本意思是「槓桿作用」，通常情況下它指的是利用信貸手段使自己的資本基礎擴大。
信貸是金融的命脈和燃料，通過「貸槓」這種方式進入華爾街（融資市場）和對沖**產生「共生」（symbiosis）的關係。在高賭注的金融活動中，「貸槓」成了華爾街給大玩家提供籌碼的機會。對沖**從大銀行那裡借來資本，華爾街則提供買賣債券和後勤辦公室等服務。
換言之，武裝了銀行貸款的對沖**反過來把大量的金錢用佣金的形式扔回給華爾街。
6樓：手機使用者
對沖**是乙個概念，有很多說法，定義是兩個特點。第一點，對沖**主要利用金融衍生工具進行投機活動。金融衍生工具的產生和發展對對沖**，對金融市場的變化也有影響。
第二點，對沖**有一種投資戰略，是非常有意識的。這些投資戰略的特點是通過操縱**，操縱金融市場而謀利。 在最基本的對沖操作中，**管理者在購入一種**後，同時購入這種**的一定價位和時效的看跌期權(put option)。
看跌期權的效用在於當**價位跌破期許可權定的**時，賣方期權的持有者可將手中持有的**以期許可權定的**賣出，從而使**跌價的風險得到對沖。在另一類對沖操作中，**管理人首先選定某類**看漲的行業，買進該行業幾隻優質股，同時以一定比率賣出該行業中幾隻劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的**，**優質股的收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤，此行業**不漲反跌，那麼較差公司的**跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於**優質股**造成的損失。
正因為如此的操作手段，早期的對沖**可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的**管理形式。 現時對沖**已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其複雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的槓桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模。
7樓：秒懂**
一分鐘讀懂對沖**到底是什麼？
現在外匯交易手續費是多少錢，外匯交易手續費一般是多少？要錢嗎？
這個東西很難算的，因為這個涉及到中間行的手續費，每個銀行不同收費也不同的。比如從深圳發展銀行匯款1萬美元到境內中國銀行活期一本通賬戶，實際到帳會少10美元左右。2萬美元大概會少17美元左右。不足1萬美元的也沒有固定的收費，就算匯3000美元，到帳後也差不多少10美元。所以匯幾次你就有經驗會扣大概多少...
期貨交易有哪些手續費，商品期貨交易手續費分別是多少？
目前國內的股指 還沒開放,而且即使開放出來,也不是一般人能炒的起的 據說,一個點就是兩三百塊 很嚇人 現在炒 基本都是炒國外的 市場 目前,全球唯一的人民幣 交易,在芝加哥 交易市場,看好人民幣升值的朋友,可以買賣這個產品.當然 也可以炒,在銀行可以開戶,但基本上,國內的銀行它收的費率,都要好多個點...
紙黃金要什麼手續費，各大銀行紙黃金交易手續費是多少
一般來說,紙 交易手續費應該是反應在交易差價裡面的，購入的時候是以實盤價 手續費 的時候則按照實盤價。具體情況請您參閱以下三家銀行的交易手續費 一 工行紙 交易手續費？紙 的交易也是需要手續費的,與傳統的按交易金額的百分之幾收取手續費不同,紙 的手續費是按照 數量來收取的,以工行紙 為例,交易的手續...