1樓：
你應該知道，錢是具有時間價值的，假設我們認為其每年應產生5%的收益，那麼100元錢一年後的價值應為105，相應的，一年後的105元，在5%的貼現率下，現在的價值為100元。更簡練的說法，1年後的105元在5%的貼現率下現值為100元。
理解了這一點。債券的到期收益率就很好懂了。債券到期收益率即為使持有到期債券未來產生的所有現金流的現值之和等於其購買**的這個貼現率。
以持有到期債權為例，若一張債券面值1000，息票率8%，年付息1次，還有3年到期，現價為861。則可據上述定義，有如下關係：
861=8/(1+r)+8/(1+r)2+8/(1+r)3+1000/(1+r)3。解出r=6%,這就是到期收益率。
有不懂的歡迎再問。
2樓：泉彩榮己夏
其詳細過程可以是，設v=1/(1+y)。∴8v+8v²+8v³+108v^4=95，即8(v+v²+v³+v^4)+100v^4=95。
而，v+v²+v³+v^4=(v-v^5)/(1-v)=(1-v^4)/y。∴8(1-v^4)/y+100v^4=95。
設f(v)=8(1-v^4)/y+100v^4-95。令y=10%，v=1/(1+y)=1/1.1，f(v)=-1.
33973。令y=9%，v=1/(1+y)=1/1.09，f(v)=1.
76028。
∴實際收益率y介於9%~10%之間。在9%~10%間用線性插值法可得，y=9%+1.76028(10%-9%)/(1.76028+1.33973)=9.5678%。
供參考。
到期收益率解公式?求怎麼算出來的，詳細幫忙寫下計算過程？ 10
3樓：巴山蜀水
其詳細過程可以是，設v=1/(1+y)。∴8v+8v²+8v³+108v^4=95，即8(v+v²+v³+v^4)+100v^4=95。
而，v+v²+v³+v^4=(v-v^5)/(1-v)=(1-v^4)/y。∴8(1-v^4)/y+100v^4=95。
設f(v)=8(1-v^4)/y+100v^4-95。令y=10%，v=1/(1+y)=1/1.1，f(v)=-1.
33973。令y=9%，v=1/(1+y)=1/1.09，f(v)=1.
76028。
∴實際收益率y介於9%~10%之間。在9%~10%間用線性插值法可得，y=9%+1.76028(10%-9%)/(1.76028+1.33973)=9.5678%。
供參考。
4樓：匿名使用者
高次方程求解，這個沒有推導公式吧。這個是純數學問題了。
你知道二次或三次的求解過程，你懂思路就好了，一般高次都用軟體，非人工計算。迭代次數多。
附息債券的到期收益率如何計算？請大家幫忙列出計算公式 10
5樓：匿名使用者
不計算複利的情況下：
年收益率=(100-95+100*0.08*4)/100/4=9.25%
相當於5/4/100+8%=9.25%
6樓：
應該還有個條件吧，4年後還本。應該列個式子，解出r:
100*8%/（1+r）+100*8%/(1+r)^2+100*8%/(1+r)^3+(100*8%+100)/(1+r)^4=95
原理就是要考慮貨幣的時間價值，還可以查表：
100*8%*(p/a,4,r)+100*(p/f,4,r)=95,不過這數有點難查，你還是自己算吧！
7樓：你好汪佳俊
（5+100*8%*4）/95=37/95
如何理解債券到期收益率？能舉個例子計算一下嗎
8樓：女寢門後賣香蕉
所謂債券到期收益，是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又稱最終收益率，是投資購買債券的內部收益率，即可以使投資購買債券獲得的未來現金流量的現值等於債券當前市價的貼現率。
它相當於投資者按照當前市場**購買並且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率，其中隱含了每期的投資收入現金流均可以按照到期收益率進行再投資。
比如：某種債券面值100元，10年還本，年息8元，名義收益率為8%，如該債券某日的市價為95元，則當期收益率為8/95，若某人在第一年年初以95元市價買進面值100元的10年期債券，持有到期，則9年間除每年獲得利息8元外，還獲得本金盈利5元，到期收益率為(8×9+5)/（95×10）。
9樓：天蠍
債券到期收益率是指**債券後持有至期滿得到的收益，包括利息收入和資本損益與**債券的實際**之比率。這個收益率是指按複利計算的收益率，它是能使未來現金流入現值等於債券****的貼現率。
中國人民銀行今年六月專門針對銀行間市場釋出通知，公佈了統一的債券收益率公式。
計算方法：
（1）對處於最後付息週期的附息債券（包括固定利率債券和浮動利率債券）、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率採取單利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率，pv為債券全價（包括成交**和應計利息，下同）；d為債券交割日至債券兌付日的實際天數；fv為到期本息和，其中：貼現債券fv=100，到期一次還本付息債券fv=m+n×c，附息債券fv-m+c/f；m為債券面值；n為債券償還期限（年）；c為債券票面年利息；f為債券每年的利息支付頻率。
（2）剩餘流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率採取複利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；pv為債券全價；c為債券票面年利息；n為債券償還期限（年）；m為債券面值；l為債券的剩餘流通期限（年），等於債券交割日至到期兌付日的實際天數除以365。
（3）不處於最後付息週期的固定利率附息債券和浮動利率債券的到期效益率採取複利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；pv為債券全價；f為債券每年的利息支付頻率； w=d/（365÷f）；m為債券面值；d為從債券交割日距下一次付息日的實際天數；n為剩餘的付息次數，n-1為剩餘的付息週期數；c為當期債券票面年利息在計算浮動利率債券時，每期需要根據引數c的變化對公式進行調整。
10樓：1號教育
1000的面值，票息是8%，難道分子部分不應該是80嗎？
11樓：拾荒人間
就是本金和利息折現，求折現的i
12樓：五月
你應該知道，錢是具有時間價值的，假設我們認為其每年應產生5%的收益，那麼100元錢一年後的價值應為105，相應的，一年後的105元，在5%的貼現率下，現在的價值為100元。更簡練的說法，1年後的105元在5%的貼現率下現值為100元。
理解了這一點。債券的到期收益率就很好懂了。債券到期收益率即為使持有到期債券未來產生的所有現金流的現值之和等於其購買**的這個貼現率。
以持有到期債權為例，若一張債券面值1000，息票率8%，年付息1次，還有3年到期，現價為861。則可據上述定義，有如下關係：
861=8/(1+r)+8/(1+r)²+8/(1+r)³+1000/(1+r)³。解出r=6%,這就是到期收益率。
有不懂的歡迎再問。
13樓：玉米田伯伯
到期收益率是指持有債券到期而得到與你投入本金的收益比率。例如某債券的到期收益率是3%，你投入的本金是10000元，那麼一直持有該債券到期，你每年你能得到的收益是：10000*3%=300元。
參考資料：玉米地老伯伯作品，複製貼上請註明出處。
這道題應該怎麼算？能不能總結一下債券的到期收益率、持有期間的收益率以及實際收益率分別應該怎麼計算？
14樓：匿名使用者
債券到期日為2023年1月1日，距2023年7月1日為2年半，到期日連本帶息得到1400元：
到期收益率為y：目前付出1100，
1100=1400/(1+y)^2.5，求解此方程得到y=10.13%
持有期收益率為r，持有1年半：
1100=1300/(1+y)^1.5，求解此方程得到y=11.78%
第3個問題缺少購買**，無法計算，但計算方法應該與到期收益率一樣。
例如如果是2023年1月1日按照發行**960元購買，則有：
960=1400/(1+y)^4，y=9.89%
債券的實際收益率怎麼算？公式是什麼？
15樓：仙豬侃片
1、債券的實際收益率（yield to maturity，ytm），指的是這樣一種利率，即它是使某項投資或金融工具未來所能獲得的收益的現值等於其當前**的利率。到期收益率是衡量利率最為精確的標準。
2、就債券而言，債券實際收益率是指**債券後持有至期滿得到的收益（包括利息收入和資本損益）與**債券的實際**的比率。因此，債券的到期收益率按單利計算的公式為到期收益率=（票面利息+本金損益）/市場**。
3、當息票利率高於折現率時，債券市場價值大於面值（溢價發行）。息票率小於折現率時債券市場價值小於面值（折價發行）。
擴充套件資料：
決定債券收益率的因素摘要
1、**債務違約。
如果市場擔心**債務違約的可能性，他們可能會要求更高的債券收益率以彌補風險。如果他們認為一個國家不會違約但是安全，那麼債券收益率將相對較低。值得一提的是，發達經濟體的債務違約相對較少（歐元區除外）
2、私營部門儲蓄。
如果私營部門的儲蓄水平很高，那麼對債券的需求往往會更高，因為它們是利用儲蓄的好方法，而且收益率相對較低。在不確定和低增長期間，儲蓄往往會增加。
3、經濟增長前景。
債券是**和私人資本等其他形式投資的替代品。如果經濟增長強勁，那麼**和私人投資的前景會有所改善，因此債券的吸引力相對較小，收益率也會上升。
4、經濟衰退。
同樣，經濟衰退往往會導致債券收益率下降。這是因為，在不確定和負增長時，人們寧願擁有**債券的安全性 – 而不是風險較高的公司**。
5、利率。
如果**銀行降低基準利率，這也會降低債券收益率。較低的銀行存款利率使人們尋找**債券等替代品。
6、通貨膨脹。
如果市場擔心通脹，那麼通脹就有能力降低債券的實際價值。如果你現在借到1000英鎊，但未來10年的通貨膨脹率為20％，那麼1000英鎊的債券價值將迅速下降。因此，較高的通貨膨脹將減少對債券的需求並導致更高的債券收益率。
16樓：皇怡時宵
（1）對處於最後付息週期的附息債券（包括固定利率債券和浮動利率債券）、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率採取單利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率，pv為債券全價（包括成交**和應計利息，下同）；d為債券交割日至債券兌付日的實際天數；fv為到期本息和，其中：貼現債券fv=100，到期一次還本付息債券fv=m+n×c，附息債券fv-m+c/f；m為債券面值；n為債券償還期限（年）；c為債券票面年利息；f為債券每年的利息支付頻率。
（2）剩餘流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率採取複利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；pv為債券全價；c為債券票面年利息；n為債券償還期限（年）；m為債券面值；l為債券的剩餘流通期限（年），等於債券交割日至到期兌付日的實際天數除以365。
（3）不處於最後付息週期的固定利率附息債券和浮動利率債券的到期效益率採取複利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；pv為債券全價；f為債券每年的利息支付頻率；
w=d/（365÷f）；m為債券面值；d為從債券交割日距下一次付息日的實際天數；n為剩餘的付息次數，n-1為剩餘的付息週期數；c為當期債券票面年利息在計算浮動利率債券時，每期需要根據引數c的變化對公式進行調整。
浮動利率債券的收益率是按當期收益計算的到期收益率，它更側重於對即期收益水平的反映。
既然央行已有上述通知，交易所市場的債券到期收益率計算也可利用上述收益率公式計算，以便於兩債券市場中收益率計算的統一。儘管對第
一、第二種情況沒有疑義，但是，第三種情形下的計算公式，市場人士卻存在一些疑問。
我們知道，對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分，當一年付息一次時，名義收益率等於實際收益率，而當一年付息次數超過一次以上時，名義收益率要小於實際收益率。央行公佈的收益率公式（1）求出的是名義收益率，實際收益率的計算公式如下：
式中，δ=d/365，其餘符號的含義與公式（1）同。
關於債券到期收益率的問題，為什麼到期到期收益率是9 26，還有這個到期收益率是年化的嗎
這個到期收益率的確是年化收益率，由於現在滬深交易所的債券交易都是採用淨價交易的，即債券每天的應計利息與債券的 分離計算，結算是採取全價計算，即把債券淨價加上應計利息。2012年12月18日這債券的應計利息是3.984元 這個資料在 軟體裡有顯示的 按99.62元的市價計算，全價是103.604元，由...
怎麼算國債收益，國債的到期收益率怎麼算
1，如果你9月5日買的話，每張101.61元，而年利率是2.81 也就是說每張的利息是2.81元，如果你持有到期，國債按面值兌換，即100元 張，再加2.81元利息，一共是102.81元，而你 時的成本是101.61元，那麼你的收益是 102.81 101.61 1.2元 張。如果你買100張，花1...
市場佔有率怎麼計算出來的
市場份額 市場佔有率 根據不同市場範圍有四種測算方法 1 總體市場 指一個企業的銷售量 額 在整個行業中所佔的比重。2 目標市場 指一個企業的銷售量 額 在其目標市場，即它所服務的市場中所佔的比重。一個企業的目標市場的範圍小於或等於整個行業的服務市場，因而它的目標市場份額總是大於它在總體市場中的份額...