1樓：人間期權醬
投資者對未來的**適度看跌時，即預期後市******幅度有限（溫和看跌），可以運用熊市價差策略。
策略原理
**1張認購期權，同時賣出1張行權價更低的認購期權，兩個期權的到期日相同。
策略要點
熊市認沽價差策略的特點：收益有限，損失有限。
最大損失=構建成本=高行權價的認沽期權權利金—低行權價的認沽期權權利金
最大收益=高行權價—低行權價—構建成本
在運用熊市價差策略時，構建期可以錯時開倉，構建的組合分為三種：保守型、穩健型、進取型組合。
保守型的熊市價差策略獲勝的概率高，但賠率低；進取型的熊市價差策略獲勝的概率低，但賠率高；穩健型的熊市價差策略盈虧比比較合適。
2樓：唔豔鉀
如果現行市場價值遠遠低於你的看跌期權敲定**，你有權在較高的敲定**賣出你的100股**。如果你持有**，並且購買了看跌期權防範**的風險，看跌期權履約可以作為一種明智的退出策略。例如，如果你認為某**初看起來像一個長線潛力股，因此，你購買了一些**，但是財務狀況隨後發生變化。
如果每100股你有1手對應的看跌期權，那麼看跌期權履約，並且賣出**能使你保持賬面利潤，從而解脫你的**多頭頭寸。
常用的期權交易策略有哪些？
3樓：柒布小果
做期權交易是需要有策略的，這些策略有的是從別人**學到的，有的策略是需要結合自己平時的交易經驗。那麼我們常用的期權交易策略有哪些呢？
需要關注開盤**。開盤**高於**樞軸點的賣區，指標標示其**過高，那麼**就有可能已經是這個時段最高點了，可以順勢買跌了。同樣道理，如果開盤**處於**樞軸以下的區域的買區，而且其他指示建議**過低，那麼就可以順勢買漲了。
要合理利用長週期圖。在開始交易之前最好先看一小時圖，從圖中得出時段過渡的趨勢，還要得出新時段如何走勢，只有知道十五分鐘圖後面會發生什麼，才看五分鐘圖，以此類推就可以了。
**看漲期權是目前比較流行的一種交易策略，這種策略最吸引人的是投資者可以少量投入資金，並可以看漲期權所提供的金融槓桿。對於投資者來說，這樣可以獲得****獲得的回報。當然想要獲得更多回報還應該選擇適當期權。
**看跌期權，這樣做是純粹方向性的看空投資，**看跌期權就是為了從標的****中獲得盈利。**看跌期權可以替代賣空**，而且存在風險相對更少。投資者可以得到更大的槓桿。
期權價外程度越高策略看空性就會越強。
投資者可以通過購買一份看跌期權，併購買標的**同等數量的方法建立配對看跌期權寸頭，這種策略稱為對衝策略。採用這種策略是想獲得長期持有**利益，又擔心未知短期下行的風險。這樣做可以保護投資者所持有的標的******所造成的影響。
配對看跌期權等於是給**頭寸增加了一份保險，畢竟成本都是事前就已經確定和有限的。
4樓：巨集盛巨集盛
這些交易策略就是，瞭解市場上的風險收益特徵，判斷市場的未來發展走勢，提前做好對市場的預期，做好相應的策略調整，根據市場的變化做出及時的調整。
5樓：過法國法國和
常用的期權交易策略有這些：在交易期權時，交易者可以採用基於四個基礎頭寸的廣泛策略。作為買家，可以購買看漲期權（**權）或賣出期權（賣出權）。
作為立權人，使用者可以**看漲期權或看跌期權合約。如上所述，如果持權人決定執行合約資產標的，立權人有義務購買或**資產。
6樓：今天是夏至
**的時候看漲期權，賣出的時候看跌期權，牛市看差股權，低成本的牛市價差期權。 熊市也看差股權，但是和牛市相反。
7樓：劉心安兒
比如說可以觀察跌期權，這樣的話就可以規避風險，然後也可以根據牛市的情況跌價差來進行判斷，也可以根據跨式期權組合來進行判斷，也可以根據蝶式價差進行判斷，但是一定要抓住時機。
期權交易有哪些基本策略
8樓：
期權交易的三大基本策略都是哪三種?它們有什麼優缺點?下面就和小編一起來了解一下吧!
第一種是期權價差策略。
顧名思義，期權價差策略是兩個正常期權的組合。該策略能有效降低特許權使用費成本，風險有限。許多投資者喜歡使用它。
從看跌方向看，主要包括：**看跌期權後;賣出虛擬看跌期權後這一結構的最大特點是要求支付的保費明顯低於平均期權套期保值，不存在額外的保證金佔用，資本規劃要求較低，不存在定向風險暴露，不需要設計額外的配套風險應急措施。
第二種是儲備戰略。
換句話說，如果你持有多頭頭寸，你可以直接賣出看漲期權。如果你手上有一個免費訂單，你可以賣出看跌期權。通常情況下，該方案可以增加投資組合的收益，提高投資組合的整體收益。
但是，它要求企業有更好的資本計劃和風險對衝計劃，企業需要通過情景分析提前分析和記錄潛在的風險情景。
第三種是選擇三領口策略。一般來說，三種方案的資料都是一致的。更具體地說，它可以是垂直價差和看跌期權的組合。
9樓：邁科**股份****深圳營業部
期權交易主要有以下基本策略：
構建保本債券
單一期權與**的策略
差價（牛市差價、熊市差價、盒式差價、蝶式差價、日曆差價、對角差價）組合策略（跨式組合、序列債券與帶式債券、異價跨式組合）具有其他收益形式的組合
10樓：匿名使用者
1.**看漲期權(long call)
****【衍生財經】
**看漲期權是上市期權推出以來最流行的一種交易策略。在學習更復雜的看漲和看跌策略之前，普通投資者應該先透徹理解關於**和持有看漲期權的一些基礎知識。
①**判斷：看漲或強烈看漲
②目的與好處
這一策略對於投資者的吸引力在於它投入的資金量較小，以及做多看漲期權所提供的金融槓桿。投資者主要的動機是獲得標的******所帶來的回報。要獲得最佳的回報，還必須選擇恰當的期權。
一般來講，看漲期權「價外」(out-of-the-money)的程度越高，策略的看漲程度越高，因為標的**需要更大的漲幅才能讓期權達到盈虧平衡點。
2.**看跌期權(long put)
****【衍生財經】
做多看跌期權是投資者希望從標的******中獲利的理想工具。在瞭解更復雜的看跌策略之前，投資者應該先徹底理解**和持有看跌期權的基礎知識。
①**判斷：看跌
②目的與好處
**看跌期權而不持有標的**是一種純粹方向性的看空投機策略。投資者**看跌期權的主要目的是從標的**的****中獲利。**看跌期權可以作為賣空**的替代，但潛在的風險較小，可以給投資者提供較大的槓桿。
一般來講，期權「價外」的程度越高，策略的看空性就越強，因為標的****需要**更大幅度才能讓期權達到盈虧平衡點。
3.配對看跌期權(married put)
****【衍生財經】
投資者可以通過購買一份看跌期權、同時購買標的**同等數量股份的方法來建立一個「配對看跌期權」頭寸。這是一種對衝策略。
投資者採用配對看跌期權策略，是想要獲得長期持有**的利益，但又擔心未知的短期下行風險。**看跌期權同時**標的**是一種方向性的看漲策略。投資者主要的動機是保護所持有的標的**免遭****的影響。
配對看跌期權相當於給**頭寸買了一份保險，其本身的成本是事先確定的和有限的(期權費)。
4.**保護性看跌期權(protective put)
****【衍生財經】
投資者**看跌期權、同時持有先前**的標的**，這種策略就叫保護性看跌期權。
①**判斷：看漲標的**
②目的與好處
採取保護性看跌期權策略的投資者持有先前**的標的**，通常**已經有浮贏。他可能擔心近期出現未知的**風險，希望保護已經獲得的浮盈。**看跌期權同時持有標的**是一種方向性的看漲策略。
5.賣出持股看漲期權(covered call)
****【衍生財經】
賣出持股看漲期權策略是指投資者賣出(開立)一份看漲期權合約，同時持有標的**同等數額的股份。如果投資者在賣出看漲期權的同一時間**標的**，這種策略也通常被稱之為「**-開立」(buy-write)。無論哪種情況，**與期權(空頭)往往會都在同一個券商賬戶中持有，對賣出看漲期權所產生的義務構成完全的抵押或擔保(covered)。
這是一種非常基賜被廣泛使用的策略，充分利用了期權的靈活性特徵。
①**判斷：對標的**中性或看漲
②目的與好處
賣出持股看漲期權這種策略可以在任何市況中採用，但最經常使用的情況是投資者依然看好標的**、但感覺在期權到期之前市場可能進入小幅****。所以投資者希望產生額外的收入，或者對標的**價值的**提供有限的保護(僅限於賣出看漲期權獲得的費用)。
6.賣出現金擔保看跌期權(cash-secured put)
****【衍生財經】
根據看跌期權合約的條款，在期權被執行的時候，期權的賣家有義務以看跌期權所設定的執行****對應的標的股份。許多投資者賣出看跌期權是願意期權被執行並**標的**，同時獲得賣出看跌期權的期權費。就現金擔保看跌期權策略來講，看跌期權的賣家往往在券商賬戶中有足夠的現金(或其他被認可的抵押品)，可以完成**的**。
①**判斷：中性或略微看漲
②目的與好處
採用這種策略有兩種主要意圖，要麼是想以低於當前市價**標的**，或者是希望期權到期變成「價外」、價值歸零，從而保有**期權所獲得的期權費。只有當投資者願意持有標的**，才可以考慮賣出現金擔保看跌期權，因為期權到期前任何時間都有被執行的可能性。另外，如果期權被執行，他應該對於**的淨成本感到滿意。
看跌期權所賣出的數量應該與投資者願意以及有能力購買的**份額相一致。
7.牛市看漲期權價差(bull call spread)
****【衍生財經】
牛市看漲期權價差是**某一標的**的看漲期權，同時賣出同一標的**、同一到期月份、執行價更高的看漲期權。這種價差有時候被廣義地歸為垂直價差。垂直價差是指同一標的**同一到期時間但不同執行**的期權價差，可以通過看漲和看跌期權來構成，可以基於看漲策略也可以基於看跌策略。
牛市看漲期權價差與任何其他價差一樣，可以作為一個單位在一筆交易中執行，而不必分開進行**期權和賣出期權操作。我們可以通過券商的**軟體看到整個價差組合的**。
①**判斷：溫和看漲到看漲
②目的與好處
投資者通常在溫和看漲的市撤境中採用牛市看漲期權價差策略，希望能夠從標的****的小幅**中獲利。如果投資者對**強烈看漲，那麼直接買一份簡單的看漲期權通常可以獲得更大利潤。
8.熊市看跌期權價差(bear put spread)
****【衍生財經】
熊市看跌期權價差策略是**某一個標的**的看跌期權，同時賣出一份同一標的**、同一到期月份、執行**更低的看跌期權。
①**判斷：溫和看跌到看跌
②目的與好處
投資者通常在溫和看跌的市撤境中採用熊市看跌期權價差策略，希望能夠從標的****的小幅**中獲利。如果投資者對**強烈看跌，那麼直接買一份簡單的看跌期權通常可以獲得更大利潤。
期權交易有哪些優點，期權的優勢有哪些？
決定期權 的主要因素有三個，第一，是期權期限的長短 第二是市場即期匯率和期權合同中約定的匯率之間的差別，第三就是匯率預期波動的程度。期權按行使權力的時限可分為兩類 那就是歐式期權和美式期權。歐式期權是指，期權的買方只能在期權到期日前的第二個工作日，才能去行使 是否按約定的匯率買賣某種貨幣的權力 而美...
期權的費用以及期限，股票期權交易手續費是怎麼算的
1 單筆申報數量不超過100萬份，申 格最小變動單位為0.001元人民幣，權證 申報數量為100份的整數倍，權證賣出申報數量沒有限制，對於投資者持有的不到100份的權證，如99份權證也可以申報賣出。2 權證交易的佣金不超過交易金額的0.3 行權時向登記公司按 過戶面值繳納0.05 的 過戶費，不收取...
開通a股的期權交易許可權請問如何辦理
股指期權開戶，即符合股指期權開戶條件的投資者帶齊開戶資料到 公司辦理股指期權賬戶和資金賬戶開戶的行為。股指期權開戶包含了解股指期權合約 股指期權開戶條件稽核 股指期權開戶辦理等多步驟流程。股指期權開戶與股指 開戶相比，條件更為嚴格。股指期權開戶條件 開戶條件 公司會員為下列符合條件的自然人辦理股指期...