可轉換債券的意義
1樓：何帆
1、可轉換債券是指在一定條件下可以被轉換成公司**的債券。可轉債**是一種偏債型**，風險性低於**型**，高於債券型**。收益率在**漲的前提下，低於**型**和配置型**。
在**跌的情況下，可以發揮其債券**的特點，迴避風險。2、可轉債的特點：具備了**和債券的兩者屬性，結合了**的長期增長潛力和債券所具有的安全和收益固定的優勢，此外，可轉債比**還有優先償還的要求權。
中華人民共和國公司法》第一百六十一條上市公司經股東大會決議可以發行可轉換為**的公司債券，並在公司債券募集辦法中規定具體的轉換辦法。上市公司發行可轉換為**的公司債券，應當報*****監督管理機構核准。發行可轉換為**的公司債券，應當在債券上標明可轉換公司債券字樣，並在公司債券存根簿上載明可轉換公司債券的數額。
中華人民共和國公司法》第一百六十二條發行可轉換為**的公司債券的，公司應當按照其轉換辦法向債券持有人換髮**，但債券持有人對轉換**或者不轉換**有選擇權。
發行可轉換債券
2樓：杜小麗
法律分析： 可轉換債券和可交換債券的區別：
1、發債和償債的主體不同。
可交換債券通常是上市公司的股東，可轉換債券是上市公司本身；
2、依據法規不同。
可交換債券是《公司債券發行試點辦法》，可轉換債弊腔券是《上市公司**發行管理辦法》，前者側重債券融資，後者側重股權融資；
3、發行目的不同。
可交換債券包括投資退出、市值管理、資產流動管理，不一定用於投資專案。可轉換債券一般是用於投資專案；
4、所轉換股份**不同。
可交換債券是發行人持有的其他公司的股份，可轉換債券是發行人未來發行的股份；
5、宴卜銀股權稀釋效應不同。
可交換債券換股不會導致總股本的變化，可轉換公司債券會使發行人的總股本擴大、攤薄每股收益。
法律依據：《上市公司**發行管理辦法》 第四條 上市公司發行晌宴**，必須真實、準確、完整、及時、公平地披露或者提供資訊，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
什麼叫可轉換債券，可轉換債券有什麼特點
3樓：瀟灑的金融哥
可轉換bai
債券是一種可以在特定du時間，按照特定條件zhi
轉換為普dao通**的企業債券，又版叫可轉換權公司債券。這種債券最大的優勢就是利率比一般不可轉換債券低，發行企業籌集資金時需要的成本較低。
由於可轉換債券具有債券和**的特性，所以它具有以下三個特點：
1.債券型。
可轉換債券與其他債券一樣，有規定的利率和期限，投資者可以在持有的債券到期後，收取本息。
2.股權性。
當可轉換債券轉換成**後，原來的債券持有人就變成了公司的股東，可參與企業經營紅利分配，也會在一定程度上影響公司的股本結構。
3.可轉換性。
可轉換債券最大的特點就是可轉換，債權人可以按照約定的條件將債券轉換成**。如果持有人不想轉換，可以繼續持有，直到償還期滿時收取本息，或者在流通市場上**變現。如果持有人看好發債公司**增值潛力，在寬限期後可按照預定的轉換**將債券轉換為**，發債公司不得拒絕。
4樓：秒懂**
可轉換債券：可將債券轉換成普通**的債券。
5樓：國海**
你好，可轉債，即「可轉換公司債券」，意指在規定期限內，投資版者可以將持有的可權轉債轉換成該公司的**。可轉債本身兼具債券與**的屬性，當它是債券的時候，投資者的本金可獲得100%的保證，待債券到期，要求公司還本付息；而當變成**時，投資者享有其帶來的高收益。因此，可轉債也被認為是「下有保底，上不封頂」。
可轉換債券兼有債券和**的特徵，具有以下三個特點：
1）債權性。可轉換債券有規定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。
2）股權性。可轉換債券在轉換成**之前是純粹的債券，但轉換成**之後，原債券持有人就由債權人變成了公司的股東，可參與企業的經營決策和紅利分配，在一定程度上影響公司的股本結構。
3）可轉換性。可轉換性是可轉換債券的重要標誌，債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成**。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權。
可轉換債券在發行時就明確約定，債券持有人可按照發行時約定的**將債券轉換成公司的普通**。可轉換債券利率一般低於普通公司債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。
6樓：最矮咕噠子
什麼是可轉換債券？-財學堂。
什麼是可轉債
7樓：施瓦辛格格
可轉債：是可以轉換成公司**的債券，由上市公司發行。
每張可轉債背後，都對應著一家在a股上市的公司，也就是對應著乙隻**，這隻**就叫「正股」。
比如電器轉債（113008）對應的**就是上海電氣（601727），上海電氣就是它的正股。這個有點難度，概念都要搞清楚才能看懂後面的。
一、債券：下有保底。
可轉債，首先是一張公司債券。發行的時候每股是100元，合同規定年後還本付息。
為什麼能還款：
1.上市公司發行，能上市的公司資質都很好，有能力還債。
2.沒必要不還錢。上市公司上市不容易，**就是搖錢樹，沒有必要不還錢。
而且只要稍微拉抬一下股價，就完全可以不用還錢了。（拉抬股價，可轉債持有者會把債券轉成**，也就不用還錢了。這個後面詳細說）
有個壞訊息：可轉債的利息不高，只有1%~2%。但買可轉債的，都不是衝著這個利息來的，因為它也許有上不封頂的利潤。
二、期權：上不封頂。
上市公司知道你看不上區區1%~2%的利息，所以跟你籤個合同，免費送你乙個賺大錢的機會。
具體就是，假如我們公司**現在是10元，我跟你約定好，在這五六年期間，你有權利用13元的**買我們公司**。
你想想，這五六年你總會趕上一波**，公司**漲到30元也說不定。而你看到**漲的很多的時候，只需要花13元的**就能買到我們公司的**。值不值？
因為可轉債是場內交易的，當股價**時，可轉債的市場**肯定就不止100元了。你都不用去轉股，直接把可轉債賣掉，就能賺很多錢。
歷史統計，最**超過200元的可轉債比比皆是，通鼎轉債就是其中的代表。它上市交易時間2014年9月5日，退市時間2015年7月20日。僅僅10個月零15天，最**就漲到665元。
買可轉債，第一是熊市不怕跌，即使**跌90%，你這個手裡的債券也是保本的；第二是牛市跟著漲，隨時可以把債券轉換成**，享受牛市的福利。
8樓：學霸說財
對於為了獲得額外收入而進軍**的朋友來說，**雖然收益高但存在高風險，存銀行雖然風險小，但利息也同樣下降了。那有沒有什麼投資標的風險相對較低，收益很顯著的呢？真的有，可轉債就是乙個不錯的投資。
可轉債到底是什麼呢，學姐今天就為大家講一講，以及應該怎樣去把控它。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的**榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的**名單洩露，限時速領！！！
二、可轉債怎麼買賣？如何轉股？
一）如何買賣。
1、發行時參與。
當你本人在持有該債券所對應的**時，這樣的情況你是能夠獲得優先配售的資格的；假設真的沒有持有股份，那就只能參加申購打新，沒有中籤是沒有**的資格。無論是優先配售還是申購打新都需要等到債券上市之後才可以賣出。
2、上市後參與。
與**買賣操作沒啥區別，和股價一樣，轉債的**基本上都是根據市場即時變化的，只不過可轉債的1手為10張，而且根據的是t+0交易制度運作，也就是說投資者是可以隨買隨賣的。
二）如何轉股。
只要是轉股就必須在轉股期。目前市場上存在的交易的可轉債轉股期一般是從發行結束的日子算起六個月後至可轉債到期日為止，然後在這期間裡面的任何乙個交易日都可進行免費轉股的。
三、可轉債**與****有哪些關係？
可轉債的**與股價是有很強的關聯性的，要是在**牛市時，可轉債的**會隨著**一起漲，在熊市的話就會一起跌。與**相比，可轉債的風險已經屬於小的了，畢竟可轉債有債券和回售來保底。奉勸大家不要盲目入手可轉債，一定也要了解**的趨勢，如果沒有足夠的時間去研究某隻**的話，這個鏈結可以幫大家，輸入自己想要了解的****，進行深度分析：
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9樓：朝財夕拾
理財知識科普：什麼是可轉債，資本市場的空手套白狼。
10樓：阿跪的幸福生活
可轉換債券是債券持有人可按照發行時約定的**將債券轉換成公司的普通**的債券。
11樓：樂享財經
可轉債，是債券持有人可按照發行時約定的**將債券轉換成公司普通**的債券。
如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場**變現。如果持有人看好發債公司**增值潛力，在寬限期之後可以行使轉換權，按照預定轉換**將債券轉換成為**。
如果想要交易可轉債的話，您需要開立一**票賬戶，直接通過**賬戶實現交易和申購可轉債的行為，希望我的回答能夠幫到您，望採納！
12樓：中信**
可轉換公司債券是指發行人依法發行、在一定期間內依據約定的條件可以轉換成**的公司債券，並自發行結束之日起六個月後，在符合約定條件時，債券持有人方可通過報盤方式申請轉換為公司**。
關於可轉債的知識
13樓：簡單說金融
可轉債的全稱是「可轉換公司債券」，其本身是債券，每張債券的票面價是100元，可以到期還本付息，但與普通債券不同的是，可轉債附帶轉股權，即可轉汪舉債的持有人可以選擇按約定的**和比例，將債券轉化成**，享受股利分配或資本模銀增值的收益。當然，持有人也可以選擇不轉化成**而持有債券到期，獲取公司還本付息的固定收益。可轉債的發行人是上市公司，其本質是上市公司融資的一種方式。
與發行普通公司債相比，可轉債更受上市公司青睞，因為可轉債的轉股設計，降低了債券的發行成（可轉債的發行利率僅有1％—2％左右）。
拓展資料：一、參與可轉債交易做法：1.
配售：假如持有可轉債對應的正股，投資者可按持股的數量，優先配售一定比例的可轉債，投資者繳款即可擁有這些數量的可轉債。2.
申購：投資者可以像申購新股一樣申購可轉債，與新股申購不同的是，可轉債申購實行信用申購，即沒有持**值就可旦陵宴以申購新債。3.
直接買賣：可轉債上市後，可以在二級市場直接購買，具體操作與買賣**一樣。需要注意的是，從2020年10月26日開始，可轉債申購和交易要開通許可權方可參與。
二、1、正股**波動的風險。可轉債的**與**市場**有正向聯動性，當**市場****時，一定期間內可轉債****甚至跌破票面價的情況也時有發生。雖然不影響可轉債到期收益，但正股**一直**，會增加可轉債的持有風險，也會增加持有可轉債的時間成本。
2、利息損失的風險。雖然大部分可轉債最終都能轉股，但實踐中也存在到期未轉股、大股東還錢的特例。尤其是當公司股價一直**，轉股價高於正股**時，投資者大部分都不願轉股，造成上市公司短期內面臨巨大的償債壓力，最終償付的利率可能還不一定達到定期存款的水平，投資者的高利息機會成本容易面臨挑戰。
3、提前贖回的風險。可轉債發行人在發行可轉債時就會明確在特定條件下將以某一**贖回債券，而贖回債券往往限定了投資者收益率上限，容易造成投資者機會成本的損失。
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