1樓：知本證期通
**套利也稱價差交易，它是利用暫時出現的不合理價差，進行一買一賣的交易，以賺取價差。具體的交易方式是：**或賣出某種**合約的同時，賣出或**相關的另一種合約，並在某個時間同時將兩種合約平倉（理論上一個合約賺，一個合約虧，只要價差擴大或縮小就賺錢），賺取價差獲利的交易方式。
比如下圖是一個牛市套利的案例：甲合約目前3600元/噸，乙合約3700元/噸，價差是100元/噸，你認為甲乙未來價差會縮小。於是做多甲合約，做空乙合約。
一段時間後（比如一個月），甲乙合約價差果然縮小到50元/噸。這樣你一個合約賺，一個月合約虧，但整體賺取了50元/噸的價差。
**套利可分為跨期套利、跨品種套利及跨市套利三種。
跨期套利是同一品種不同交割日期合約之間的套利，比如豆一2012合約和豆一2103合約。
跨品種套利是具有相互替利代性，或者受同一供求因素制約的兩個品種合約之間的套利，比如豆一和豆粕**合約。
跨市套利是同一品種、不同交易所合約之間的套利，比如滬銅合約和lme銅合約。
以上資料由加鑫提供，如果覺得有用望採納。
2樓：秒懂百科
**套利：通過價差獲利的交易行為
什麼是**套利它與**投機相比有什麼特點
3樓：nice**達人網
套利，又稱套期圖利，是指**市場參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價，同時**和賣出不同種類的**合約以從中獲取利潤的交易行為。一種商品的現貨**與****經常存在差異，同種商品不同交割月份的合約**之間也存在差異;同種商品在不同交易所的交易**變動也存在差異。由於這些差異的存在，使**市場的套利交易成為可能。
**市場的套利主要有三種形式，即跨交割月份套利、跨市場套利及跨商品套利。
1.跨交割月份套利(跨月套利)
投機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的**差距的變化，買進某一交割月份**合約的同時，賣出另一交割月份的同類**合約以謀取利潤的活動。其實質是利用同一商品**合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利。這是最為常用的一種套利形式。
跨月套利與商品絕對**無關，而僅與不同交割期之間價差變化趨勢有關。
具體而言，這種套利又可細分為三種：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。例如在進行金屬牛市套利時，**近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約****幅度大於遠期合約**的**幅度;而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，**遠期交割月份合約，並期望遠期合約****幅度小於近期合約的****幅度。
2.跨市場套利(跨市套利)
投機者利用同一商品在不同交易所的****的不同，在兩個交易所同時買進和賣出**合約以謀取利潤的活動。當同一種商品在兩個交易所中的**差額超出了將商品從一個交易所的交割倉庫運送到另一交易所的交割倉庫的費用時，可以預計，它們的**將會縮小並在未來某一時期體現真正的跨市場交割成本。比如說小麥的銷售**，如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過了運輸費用和交割成本，那麼就會有現貨商**堪薩斯城交易所的小麥並用船運送到芝加哥交易所去交割。
3.跨商品套利
所謂跨商品套利，是指利用兩種不同的、但是相互關聯的商品之間的****的差異進行套利，即買進(賣出)某一交割月份某一商品的**合約，而同時賣出(**)另一種相同交割月份、另一關聯商品的**合約。
**中套利是什麼意思？
4樓：匿名使用者
**中的套利即為跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常**差距出現異常變化時進行對衝而獲利的
跨期套利又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行金屬牛市套利時，交易所**近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約****幅度大於遠期合約**的**幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，**遠期交割月份合約，並期望遠期合約****幅度小於近期合約的****幅度。
擴充套件資料
套利的風險
1、交易風險
通常兩次或三次交易不能嚴格同時完成，因此存在套利組合部分交易和**波動部分暴露的可能性，而平倉的可能性也不能保證交易在盈利的**下進行。不同的市場交易時間也給套利者帶來風險。例如，套利者發現ibm的股價在紐約證交所和倫敦證交所之間有利潤空間，但由於紐約證交所和倫敦證交所交易時段的不一致，他無法同時在兩個交易所完成投資組合操作。
2、無效配對
套利交易的另一個風險來自買賣雙方**關係同時失效。仲裁員可能認為一對資產之間存在密切的**相關性。他們****被高估的資產，購買**被低估的資產。
他們希望在未來通過縮小資產差距來盈利。然而，仲裁人的判斷可能是錯誤的。由於市場波動，資產組合的**相關性也將長期失效，這種套利交易將面臨超預期的風險。
3、交易對手
由於套利涉及未來的資金交付，因此存在交易對手違約、無法支付資金的風險。如果只有一個交易對手或多個關聯交易涉及一個交易對手，風險將進一步加大，特別是在金融危機中，許多交易對手違約，通過槓桿放大風險。
5樓：國海**
你好，**套利是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化，進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為，接下來小編為你介紹。
如果發生利用**市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為期現套利。如果發生利用**市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為價差交易。
正是由於**市場上套利行為的存在，從而極大豐富了市場的操作方式，增強了**市場投資交易的藝術特色。在價差交易剛開始出現時，市場上的大多數人都把它當成是投機活動的一種，而伴隨著該交易活動的越來越頻繁的發生，影響力越來越大的時候，套利交易則被普遍認為是發揮著特定作用的具有獨立性質的與投機交易不同的一種交易方式。
**套利的技術與做市商或普通投資者大不一樣，套利者利用同一商品在兩個或者更多合約之間的價差，而不是任何一合約的**進行交易。
因此，他們的潛在利潤不是基於商品**的**或者**，而是基於不同合約月份之間價差的擴大或者縮小，從而構成其套利交易的頭寸。
正是由於**套利交易的獲利並不是依靠**的單邊**或**來實現的，因此在**市場上，這種風險相對較小而且是可以控制的，而其收益則是相對穩定且比較優厚的操作手法備受大戶和機構投資者的青睞。
從國外成熟的交易經驗來看，這種方式被當作是大型**獲得穩定收益的一個關鍵，可以相信，在我國推出股指**以後，這種相對風險較小的套利行為也必將在市場上頻繁的發生。
本資訊不構成任何投資建議，投資者不應以該等資訊取代其獨立判斷或僅根據該等資訊作出決策，如自行操作，請注意**控制和風險控制。
6樓：超級花生
一般指的是利用近月合約和遠月合約的差價獲取利潤。
打比方說：由於最近鋼價不被看好，8月底螺紋1301合約的**達到比1305合約的**要低100多點，但是你認為這個情況不正常，隨著經濟穩定它們的差價會逐漸縮小，於是你在制定了策略後決定**1301合約，同時賣出等量的1305合約。
九月份內鋼價先跌後升，近月合約的看漲空間也得到了發揮，1305遠月合約的走勢卻沒有這麼強烈，兩合約的差價由100多變為了現在的接近40，這時您覺得時機成熟，最近鋼價的走勢到3680可能就是個坎了，後期形式不明，於是同時平掉了兩個合約的**。於是不論這兩個合約大趨勢是向上還是向下，總之你賺取了其中的差價，這就是套利。
套利有很多種，牛市熊市套利的策略也不盡相同。
希望能對您有所幫助。
7樓：
一、套利是指在某種資產（在同一市場或不同市場）擁有兩個**的情況下，以較低的**買進，較高的**賣出，從而獲取無風險收益。套利指從糾正市場**或收益率的異常狀況中獲利的行動。通俗說，套利就是在同一時間進行低買高賣的操作！
二、套利模式總結為4大型別，分別為：股指套利、商品套利、統計和期權套利。
三、在實際操作中有：期現套利（**和現貨間的套利）、跨期套利（同品種，不同交割月**間的套利）、跨市場套利（同一品種，不同交易所間的**套利）和跨品種套利（不同品種，但有相關性的**間）4種。
四、當以下三個條件有一個或多個被滿足時，即出現套利機會。
1、同一種資產在不同市場上**不同（違背了「一價定律」）；
2、具有相同或相近價值的兩種資產定價差異過大（例如相似的農作物品種，如強麥和硬麥；原料與成品，如大豆與豆油、**與取暖油）；
3、一種已知未來**的資產當前的**與其根據無風險利率折現的**差距過大。（對於存在倉儲費用的資產，如農產品，還需考慮倉儲成本）。
五、交易者之所以進行套利交易，主要是因為套利的風險較低，套利交易可以為避免始料未及的或因**劇烈波動而引起的損失提供某種保護，但套利的盈利能力也比投機交易小。套利的主要作用一是幫助扭曲的市場**回覆到正常水平，二是增強市場的流動性。
8樓：
9、不介意孤獨，比愛你舒服。
10、每天晚上習慣性犯賤的看看關於你的東西。
10個紅包情話（二）
1、從未放棄過愛你，只是濃烈變得悄無聲息。
2、其實，真的要聯絡你，隨便找一個理由都可以說服。但是有些東西過去了就是過去了，所以不打擾，是我的溫柔。
3、聽別人討論起愛情的時候，突然好想你。
4、我有一千種一萬種想見你的理由，卻唯獨少了一種見你的身份。
5、我不能給你全世界， 但是， 我的世界， 全部給你。
9樓：手機使用者
從理論上說，當股指**合約實際交易**高於或低於股指**合約合理**時，進行套利交易可以盈利。但事實 上，交易是需要成本的，這導致正向套利的合理**上移，反向套利的合理**下移，形成一個區間，在這個區間裡套利不但得不到利潤，反而會導致虧損，這個區 間就是無套利區間。只有當期指實際交易**高於區間上界時，正向套利才能進行。
反之，當期指實際交易**低於區間下界時，反向套利才能進行。
整體而言，股指**套利遵循以下步驟：1、計算股指**合約的合理**；2、計算**合約無套利區間；3、確定是否存在套利機會；4、確定交易規模，同時進行股指合約與**交易。
股指**合約的合理**
期指合約相對於現指來說多了相應時間內的資金成本，因此，股指**合約的合理**可以用以下公式表示：f(t；t)=s(t)+s(t)*(r-d)*(t-t)/365。s(t)為t時刻的現貨指數，r為融資年利率，d為年股息率，t為交割時間。
期貨跨品種套利的注意，請問期貨跨品種套利是什麼意思？
一 跨品種套利的邏輯 跨品種套利是指利用兩種 或多種 不同的 但相互關聯的資產間 差異進行套利交易，當兩者的差價收縮或擴大至一定程度時，平倉了結的交易方式。二 跨品種套利的理論基礎 不同合約 之間的相關性是進行套利的必要不充分條件。從邏輯上來講，套利交易的不同品種需要具有內在關聯，這種關聯性可能體現...
什麼是套利，套利是什麼意思
所謂套利。就是lof和分級 由於場外和場內的交易 不同，可以從場內買進，場外賣出，或相反，以賺取差價。這事非常麻煩。以lof為例。lof問世為投資者帶來新的跨市場套利機會。由於在交易所上市，又可以辦理申購贖回，所以二級市場的交易 與一級市場的申購贖回 會產生背離，由此產生套利的可能。當lof的網上交...
致遠期貨多因子模型和統計套利模型有什麼本質區別
2009年以來,一股 量化 的熱潮悄然掀起,中海 長盛 光大保德和富國 先專後推屬出了自己的量化產品,而富國正在推出的富國300增強 還屬於第一隻增強型的指數 就是因為量化概念的引入。關於量化 國際資本市場,尤其是美國市場已經有了長足的發展並形成了相當的規模,量化 通過數理統計分析,選擇那些未來回報...