1樓：多多hc信仰愛
信用違約互換最初是一種讓銀行管理信貸風險的工具。例如，如果某家銀行覺得，自己承擔了過多通用汽車(general motors)的信用風險，那麼它可以把10億美元的風險，與另一家銀行10億美元的福特汽車 (ford motor)風險互換。通過這個交易，兩家銀行都能慎重地分散各自的風險，同時維持與重要客戶的關係。
2樓：錢百萬
信用違約互換又稱為信貸違約掉期，也叫貸款違約保險，是目前全球交易最為廣泛的場外信用衍生品。isda(國際互換和衍生品協會)於2023年創立了標準化的信用違約互換合約，在此之後，cds交易得到了快速的發展。信用違約互換的出現解決了信用風險的流動性問題，使得信用風險可以像市場風險一樣進行交易，從而轉移擔保方風險，同時也降低了企業發行債券的難度和成本。
金融互換中的利率互換和信用違約互換是什麼意思
3樓：匿名使用者
利率互換interest rate swap irs是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據約定數量的同種貨幣的名義本金交換利息額的金融合約。交換的只是不同特徵的利息，沒有實質本金的互換。利率互換可以有多種形式，最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之前進行轉換。
目前我國應用的就是最簡單的固定利率與浮動利率之間的互換。
利率互換的簡單案例說明
一、概念
兩個單獨的借款人，從不同或相同的金融機構取得貸款。在中介機構的撮合下，雙方商定，相互為對方支付貸款利息，使得雙方獲得比當初條件更為優惠的貸款。就是說，市場出現了免費的午餐。
利率互換的前提：利率市場化、有市場化的基準利率、投資銀行
商務印書館《英漢**投資詞典》解釋：利率互換 interest rate swap。亦作：
利率掉期。一種互換合同。合同雙方同意在未來的某一特定日期以未償還貸款本金為基礎，相互交換利息支付。
利率互換的目的是減少融資成本。如一方可以得到優惠的固定利率貸款，但希望以浮動利率籌集資金，而另一方可以得到浮動利率貸款，卻希望以固定利率籌集資金，通過互換交易，雙方均可獲得希望的融資形式。參見：
互換 swap
信用違約互換（credit default swap,cds)是目前全球交易最為廣泛的場外信用衍生品。isda（國際互換和衍生品協會）於2023年創立了標準化的信用違約互換合約，在此之後，cds交易得到了快速的發展。信用違約互換的出現解決了信用風險的流動性問題，使得信用風險可以像市場風險一樣進行交易，從而轉移擔保方風險，同時也降低了企業發行債券的難度和成本。
在cds合約中，cds買方定期向cds賣方支付一定的費用，這個費用一般用基於面值的固定基點表示。如果不出現信用主體違約事件，則cds賣方沒有任何現金流出；而一旦信用主體出現違約，cds賣方有義務以現金形式補償債券面值與違約事件發生後債券價值之間的差額，或者以面值購買cds買方所持債券。cds賣方可由主承銷商或商業銀行等第三方來擔任，並且可以在銀行間市場或其他市場進行cds的交易，從而轉移自身的擔保風險。
在企業債券發行中引入信用違約互換，可以實現企業、cds買方、賣方三方的共贏。對企業來說，通過發行附有cds的企業債券，不僅可以降低債券的發行門檻，擺脫對銀行擔保的依賴，而且有利於提高債券的信用等級，降低融資成本。從cds買方角度看，通過支付一定的費用可以實現對企業信用風險的有效規避，獲取穩定的收益。
從cds賣方來看，公司通過收取相應費用實現自身的收益，並且可以通過**cds進行擔保風險的對衝。
4樓：匿名使用者
國家債券 相信我，沒錯的！
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貨幣互換 又稱貨幣掉期 是指兩筆金額相同 期限相同 計算利率方法相同，但貨幣不同的債務資金之間的調換，同時也進行不同利息額的貨幣調換。簡單來說，利率互換是相同貨幣債務間的調換，而貨幣互換則是不同貨幣債務間的調換。貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權債務關係並沒有改變。初次互換的匯率以協定的即...
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交叉互換是互換所有等位基因嗎,交叉互換是發生在等位基因之間還是非等位基因之間？
非同源染色體交叉互換不一定發生基因重組，比如純合二倍體，aabb，雖然發生了交叉互換，但是基因型並沒有發生改變，基因型不改變，在環境條件一樣的情況下表現出來的性狀也基本相同。基因重組對一個生物通而言產生新的基因型，但是不是新的基因，至於表現型，是有基因型與環境共同作用的結果。希望我的回答讓你滿意。交...