1樓：網友
問題1選ac，**看漲期權是對於沒有持有標的資產為了對於現金保值，**看漲期權能使得現金對於標的資產**上公升枯謹弊維持原來的購買力；**看跌期權是對於持有標的資產為了對於標的資產的總價值保值。
問題2第一句錯誤，原因在於若實物行權時，對於看漲期權來說，買方還得支付標的物約定的執行**所對應的價款，以換取標的物，對於看跌期權來說，買方還得必須支付標的物以收取執行**對應的價款。
第二句正確。
第三句錯誤，賣方風險未必永遠比買方大的，要視情況來說，如果標的物的**處於極端泡沫狀態，賣出看漲期權的風險未必會很大的。
第四句不完全正確，期權一般是有行權時間限制的，並不是你說行權就行權的，看漲期權買方有權以執行價去向賣方購買標的物和看跌期權買方有沒族權以執行價去**標的物給期權賣方都必須在有效的行權時間內進行。如歐式期權一般是在期權到期前的約定一段時間內才能行權，晌胡如期權存續期是兩年，但其行權是時間是在兩年到期前的乙個星期之內，而美式期權一般是在期權存續期內。
2樓：13424695276公尺
問題1 選c 問題2 在到期飢簡日 buy call 跟 sellcall都要價內期權才有價值 。期權 其實就是為**買保褲凱險 或者在外匯兌換中 對沖保值爛純褲 也是乙個像我們對人買保險一樣。
期權合約與套期保值有何相似之處？
3樓：金衍投
在金融市場中，投資者常常需要在面臨不確定性的情況下做出決策，這時期權合約和套期保值成為了他們的重要工具。雖然它們在形式上存在一定的區別，但它們在解決不確定性的問題上有著極為相似的作用。
期權合約是指投資者與期權發行方之間的協議，規定了投資者在一定時間內以特定的****或賣出某種資產的權利。通過期權合約，投資者可以在面對市場不確定性時獲得一定的保障。而套期保值則是指投資者採取某種方式，例如建立**頭寸或者購買期權作為保護策略，以防止未來市場波動對其資產造成損失。
這種策略可以為投資者提供一定的保障，降低風險。
儘管期權合約和套期保值在形式上存在巨大的差異，但它們在解決不確定性方面的作用有著驚人的相似之處，即為投資者提供保障。在面對市場波動時，期權合約和套期保值都可以提供一定的穩定性，使得投資者可以更加從容地氏前面對市場的風險。
此外，期權合約和套期保值還有乙個共性，那就是它們都需要投資者對市場趨勢有一定的侍顫**能力。在選擇**或者賣出期權合約時，投資者需要對未來市場進行**，以判斷市場的走向。同樣，在採取套期保值策略時，投資者也需要對市場進行分析，以選擇最適合自己的套期保值方式。
因此，期權合約和套期保值都需要投資者具備一定的市場分析能力。
綜上所述，期權合約和套期保值雖然在形式上存在巨大的差異，但在解決不確定性和降低風險方面具有驚人的相似之處。尤其是在當前資本市場波動不斷、投資風險日益增加的背景下，期權合約和套期保值無疑是投資者保護自身利益的重要工具。因此，投資者應當認真學習期權合約和套期保值的原理和操作方法，以便在市場波動時做出更為明智的決老核敗策。
4樓：小奧
期權合約是關於在將來一定時間以一定賣攔**買賣特定商品的巨集飢權利的合約。東航鉅虧的套保合約簽訂於2008年6月份，簽訂物件為數家國際知名投行。航油套期保值是指航空公司為了應對油價的上下波動帶來的經營風險，對未來所用航油進行保值增長的一種金融衍生品工具，通過**或賣出遠期航油合約，鎖定成本。
但東航此次所籤合約遠非「鎖定成本」這麼簡單，其結果也完全背離了其管理者們的初衷。根據東航公告，所簽訂的航油套期保值期權合約分為兩個部分，在一定**區間內，上方**看漲期權，行權價約為140美元，同時下方賣出看跌期權，行權價約為60美元。在市場普遍看漲的情況下，採用這種結構的主要原因是利用賣出看跌期權的收益來對沖昂貴的**看漲期權費，同時要承擔市場航油****到看跌期權鎖定的下限以下時的賠付風險。
合約簽訂後不久，國際油價從140美元/桶高臺跳水直線回落，最低探至40美元/桶以下的價位，而東航所簽訂的合約因為油價跌破60美元/桶**。 [5] 中國國航與東航的情中絕胡形類似，通過**看漲期權鎖定原料成本的願望可以認定為套保，但其基於牛市判斷而賣出看跌期權，在規避了油價**產生的風險的同時，也成為期權的莊家，產生了乙個新的****的敞口風險。如果國航僅通過**看漲期權進行套保，則最大虧損也僅為已支付的權利金。
但很不幸，國航為貪圖賣出看跌期權所得的丁點權利金而陷入了「結構性期權」套保迷宮，從而使自己面臨深度虧損之境。
如何利用期權套期保值
5樓：夏軒
當投資者擁有現貨多頭時有四種常用的對沖策略：
**看跌期權：買進與已擁有的現貨或者**頭寸相關的看跌期權，則擁有了賣出或者不賣出相關**合約的權利。一旦**果真**，便執行期權合約，按行權**賣出相關**合約。
同時以較低的**從**市場上買進相關**合約對沖手裡的**空頭頭寸，從而獲取部分利潤，在一定程度上為已有的現貨頭寸或**多頭頭寸取得了保值作用。
賣出看漲期權：當相關商品**有可能保持相對穩定，或******幅度很小時，套期保值者可以通過賣出乙個看漲期權，從買方收取的權利金，可以為今後的現貨交易保值。但從另一方面看，一旦相關****漲至看漲期權執行**之上時，該看漲期權賣方將會面臨買方要求執行期權的風險。
**看跌期權的同時賣出看漲期權：此時獲得了乙個成本較低，而且可以對頭寸完全保值的策略。但是這種策略卻放棄了無限收益的能力，最大損失和最大利益都是確定的。
賣出**合約同時**看漲期權：這樣就相當於用賣出**保值的同時給**合約上了乙個保險，這樣******時使得**合約的損失有限，這種方法和第一種的效果類似。
6樓：註冊會計師一枚
首先，看跌期權的意思是。
你有權利在未來按照行權價（元）把**賣給對方，而你可以選擇賣不賣在這個情況下，投資者可以考慮**1000股看跌期權，成本1000元如果，****不變，沒必要行權，那麼買期權的成本1000損失掉如果，******，投資者從價差中獲利，但期權成本1000元依舊是損失掉了。
如果，******到》=元，同樣沒必要行權，此時，投資者的損失是**價差+1000元。
如果，******到《元，那麼可以選擇行權，哪怕****跌到0，投資者仍然可以按的**賣出，他的最大損失就是鎖定在1500元了。
從而實現了對沖風險。
7樓：網友
的對沖，1000股的微軟就買1000股的看跌期權來對沖，股價低於元（=時期權開始贏利，總虧損鎖定在元（因為**虧了）；股價**到29元以上可以繼續贏利（因為要付出看跌期權的保險費1元）。
delta中性的話就是短期小幅波動對組合（現貨+期權）的價值沒有影響，之後大漲或者大跌都能贏利，但最不利是期權到期時仍然沒有大幅波動。是平價期權，delta約等於，所以delta對沖應該大概買2000股的看跌期權。
8樓：喜喵
要下去了，你先自己看看吧90
如何利用期權套期保值,如何利用期權投機
首先，看跌期權的意思是 你有權利在未來按照行權價 27.50元 把 賣給對方，而你可以選擇賣不賣 在這個情況下，投資者可以考慮 1000股看跌期權，成本1000元 如果，不變，沒必要行權，那麼買期權的成本1000損失掉 如果，投資者從價差中獲利，但期權成本1000元依舊是損失掉了 如果，到 27.5...
套期保值有什麼目的，什麼是期貨套期保值？目的是什麼？如何操作？
1.套期保值的概念 套期保值是指把 市場當作轉移 風險的場所，利用 合約作為將來在現貨市場上買賣商品 的臨時替代物，對其現在買進準備以後售出商品或對將來需要買進商品的 進行保險的交易活動。套期保值的方法 1.生產者的賣期保值 不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅 錫 鉛 石油等基礎原材料...
期貨套期保值計算題關於股指期貨套期保值的計算題
套期保值是指企業為來對衝未來可能面臨的風險應用遠期和 合約進行套期保值交易 為了在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規避匯率變動風險的做法叫套期保值。空頭套期保值是指企業在將來某一特定時間購買資產,可以通過持有 合約的空頭對衝風險 多頭套期保值是指企業在將來某一特定時間購買資產,...